Вопросы и ответы / Преимущества паевых фондовПреимущества паевых фондов
Законодательство об инвестиционных фондах и их многочисленные характеристики делают украинские инвестиционные фонды одним из наиболее дешевых, надежных и простых способов для осуществления портфельных инвестиций в Украине.
Меньшие затраты и простота
Инвестирование через фонд позволяет существенно сэкономить как денежные, так и административные и временные ресурсы за счет отсутствия необходимости постоянного оформления договорных отношений с контрагентами, регистраторами и/или хранителями ценных бумаг по каждой операции с ценными бумагами.
До момента получения дохода из фонда для инвестора отсутствует необходимость вести учет операций, которые управляющий проводит с активами фонда, в целях налогообложения. В случае инвестирования в ценные бумаги прямо, такой учет было бы вести необходимо.
Кроме того, обычно крупным институциональным инвесторам, таким, как фонд, удается реализовать и экономию на масштабе и иметь более низкие издержки на единицу инвестированных денежных средств.
Более высокий доход
Благодаря стимулирующему налоговому законодательству в отношении институтов совместного инвестирования, при одинаковых действиях на рынке инвестор фонда может получить более высокий результат.
Это возможно благодаря тому, что доходы фонда от инвестиционных операций и его пассивные доходы не подлежат налогообложению на прибыль предприятий, независимо от того, является ли фонд паевым или корпоративным.
То есть фонд может провести на рынке множество доходных операций, но пока доходы от них остаются в фонде, они вновь инвестируются, приумножают принадлежащие фонду активы и увеличивают стоимость акций инвестора без промежуточного налогообложения.
Инвестор не будет иметь налоговых обязательств до получения выплат из фонда в виде, например, дивидендов или при продаже акций фонда. Для сравнения: по любым доходам по ценным бумагам или полученным от их продажи, если эти бумаги приобретаются и продаются непосредственно инвестором, у последнего будут возникать налоговые обязательства.
Для инвестора же (акционера или участника фонда) налоговые обязательства возникают только при получении им дохода из фонда, например, при продаже им ценных бумаг фонда.